Schnelle Antworten Insider-Handel quotInsider Handel ist ein Begriff, den die meisten Investoren gehört haben und in der Regel mit illegalen Verhalten assoziieren. Der Begriff beinhaltet aber auch rechtliches und illegales Verhalten. Die legale Version ist, wenn Unternehmensinsider151officers, Direktoren und Mitarbeiter151buy und verkaufen Aktien in ihren eigenen Unternehmen. Wenn Firmenkunden ihre eigenen Wertpapiere handeln, müssen sie ihre Geschäfte der SEC melden. Für weitere Informationen über diese Art von Insider-Handel und die Berichte Insider müssen Datei, lesen Sie bitte die Formulare 3, 4, 5 in unserer Fast Answers Datenbank. Illegaler Insiderhandel bezieht sich im Allgemeinen auf den Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers unter Verstoß gegen eine treuhänderische Verpflichtung oder ein anderes Vertrauens - und Vertrauensverhältnis, während es im Besitz wesentlicher, nicht öffentlicher Informationen über die Sicherheit ist. Insiderhandel Verstöße können auch das Kippen solcher Informationen, Wertpapierhandel von der Person gekippt, und Wertpapierhandel von denen, die solche Informationen falsch. Beispiele für Insider-Trading-Fälle, die von der SEC eingereicht wurden, sind Fälle gegen: Corporate Officers, Direktoren und Mitarbeiter, die die Unternehmen Wertpapiere nach dem Erlernen von signifikanten, vertraulichen Unternehmensentwicklungen Freunde, Geschäftspartner, Familienmitglieder und andere tippees dieser Offiziere gehandelt , Direktoren und Mitarbeitern, die die Wertpapiere nach Erhalt dieser Informationen gehandelt haben. Mitarbeiter von Rechts -, Banken -, Makler - und Druckereien, die diese Informationen zur Erbringung von Dienstleistungen an die Aktiengesellschaft erhielten, deren Wertpapiere, die sie handelten, Regierung und andere Personen, die von ihren Arbeitgebern vertrauliche Informationen missbraucht und nutzten. Da der Insiderhandel das Vertrauen der Anleger in die Fairness und Integrität der Wertpapiermärkte unterminiert, hat die SEC die Erkennung und Verfolgung von Insiderhandelsverletzungen als eine ihrer Durchsetzungsprioritäten behandelt. Die SEC verabschiedet neue Regeln 10b5-1 und 10b5-2, um zwei Insiderhandelsprobleme zu lösen, in denen die Gerichte nicht einverstanden sind. Regel 10b5-1 sieht vor, dass eine Person auf der Grundlage von materiellen nichtöffentlichen Informationen handelt, wenn ein Händler die wesentlichen nichtöffentlichen Informationen bei Kauf oder Verkauf kennt. Die Regel legt auch mehrere affirmative Verteidigungen oder Ausnahmen von der Haftung. Die Regel erlaubt es den Personen, unter bestimmten Umständen zu handeln, wenn klar ist, dass die Informationen, auf die sie achten, kein Faktor der Handelsentscheidung sind, wie z. B. nach einem bereits existierenden Plan, einem Vertrag oder einer Weisung Glauben. Regel 10b5-2 erläutert, wie die Veruntreuungstheorie auf bestimmte nicht-geschäftliche Beziehungen anwendbar ist. Diese Regel sieht vor, dass eine Person, die vertrauliche Informationen unter den in der Regel festgelegten Umständen erhält, eine Vertrauens - oder Vertrauenspflicht schuldet und somit im Rahmen der Veruntreuungstheorie haftbar gemacht werden könnte. Für weitere Informationen über Insiderhandel, lesen Sie bitte Insider TradingA U. S. Perspective. Eine Rede von Mitarbeitern der SEC. Watch Insider Trade Stocks Aufgrund der SEC-Vorschriften sind Insider (Firmenoffiziere, Direktoren und jegliche zehn wirtschaftlich Berechtigte einer öffentlichen Gesellschaft) verboten, ihre eigenen Unternehmenswerte in bestimmten Blackout-Perioden zu kaufen und zu verkaufen. Das Ergebnis ist das saisonale Muster der Insiderhandelsaktivitäten. In Chart 1 zeigen wir die durchschnittlichen monatlich einmaligen Insiderkäufer über einen Zeitraum von sieben Jahren von 2006 bis 2012. Es ist offensichtlich, dass mehr Insider ihre Aktien in den Monaten März, Mai, August und November kaufen. Verstehen Sie dieses saisonale Muster des Insiderhandels ist wichtig, da es uns helfen wird, die Beziehung zwischen dem Insiderhandel und den Börsenaktionen aufzudecken. In Grafik 2 bis Grafik 7 zeigen wir die monatlich einmaligen Insiderkäufer und die saisonbereinigten Zahlen in den Jahren 2006 bis 2011. Die Ergebnisse zeigen eine starke Korrelation zwischen dem Insiderhandel und dem Börsenverhalten. Chart 2. Monatliche Insiderkäufer 2006 Insiderkäufer i Im Jahr 2006 sahen wir stummgeschaltete Insiderkäufe, während der Aktienmarkt ohne Vorfall vorrückte. Chart 3. Monatliche Insiderkäufer 2007 Insiderkäufer i Mehr Insider kamen auf den Markt in der letzten Hälfte des Jahres 2007, als der Aktienmarkt anfing zu rutschen. Sie schienen ein wenig zu früh zu sein. Chart 4. Monatliche Insider-Käufer 2008 Insider Käufer i Während des Bärenmarktes 2008 war der Insider-Kauf schwer und anhaltend. Im Oktober und November 2008 kaufte eine beispiellose Zahl von Insidern ihre Aktien zu Aktien, wenn der Markt mehr als 40 von seinem Höhepunkt getankt. Chart 5. Monatliche Insiderkäufer 2009 Insiderkäufer i Im März 2009 kauften die Insider erneut aggressiv Aktien, als der DJIA von seinem Spitzenwert am Oktober 2007 54 zurückging. Chart 6. Monatliche Insiderkäufer 2010 Insiderkäufer i Im Juni 2010 war der Markt Unten 10 von seinem neuen hoch und Insider zeigten einige bescheidene Kaufinteresse. Chart 7. Monatliche Insider-Käufer 2011 Insider Käufer i Insider-Kaufaktivitäten bleiben gedämpft seit der Börsenerholung im März 2009. Im August 2011 war jedoch der Markt nach unten 20 und Insider wieder in den Markt gehetzt, um Aktien zu kaufen. Fazit: In dieser Studie haben wir gezeigt, dass der Insiderhandel ein saisonales Muster aufweist. In Abwesenheit von Börsenturbulenzen werden mehr Insider ihre Aktien im Mai, August und November kaufen als in anderen Monaten des Jahres. Das Verhältnis von Insiderhandelsaktivitäten und der Börse kann gezeigt werden, wenn die Handelsaktivitäten auf die saisonalen Muster skaliert werden. Wir haben gezeigt, dass mehr Insider-Käufer kommen und kaufen Aktien, wenn der Aktienmarkt kommt. In der Tat ist es oben gezeigt, dass je mehr der Markt sinkt, desto mehr Insider Käufer zieht es. Warum Monitor Insider Trading Nie zuvor hat Überwachung Insiderhandel so einfach. Insider (Corporate Officers, Directors und Begünstigte) sind verpflichtet, der Securities and Exchange Commission (SEC) innerhalb von zwei Arbeitstagen nach dem Handel mit Aktien der eigenen Gesellschaften Bericht zu erstatten. Wir melden diese wichtige Insider-Kauf und Verkauf von Informationen an die Öffentlichkeit in täglichen, wöchentlichen, monatlichen und Echtzeit-Berichte. Insiderhandel Analyse-Guru George Muzea schrieb ein Buch namens The Vital Few Vs die Trivial Viele: Investieren Sie mit den Insider, nicht die Massen. (Siehe Link in Seite Insiderhandel Ressourcen). Er nannte Unternehmens-Insider die vitalen wenigen und Investor-Massen die trivial viele. Durch die Verfolgung der lebenswichtigen wenigen, machte er große Gewinne an der Börse für sich selbst und für seine Firmenkunden. Die meisten Insider, einschließlich CEOs, CFOs einen Lebensunterhalt auf einem moderaten Gehalt (siehe Managementgehalt). Verkauf Aktien mit einem Gewinn ist eine wichtige Einnahmequelle für viele von ihnen. Beachten Sie, dass die Insider-Aktienhandelstätigkeit nicht als ein einfacher technischer Indikator verwendet werden sollte, wenn sie beschließen, eine Aktie zu kaufen oder zu verkaufen. Allerdings ist Insider-Kauf und Verkauf Aktivität ein guter Ausgangspunkt, um weiter zu untersuchen, ein Unternehmen, entweder durch die Analyse der grundlegenden Daten des Unternehmens oder durch das Studium anderer Insiderhandel relevante Fragen wie die Börsengeschichte des Insiders, die Art des Insiders ( Offizier oder Begünstigter) usw.
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